近日,赛力斯(601127.SH)发布2023年三季报,中金公司、光大证券、东吴证券等纷纷给予业绩点评,看好其后市预期,指出四季度有望开启新一轮上量周期。值得一提的是,近一个月以来赛力斯已获得5份研报关注,且机构评级均以买入为主。
10月30日,光大证券出具研报表示公司与华为合作深化、转型效果初步显现,期待新车型周期继续发力。赛力斯汽车与华为合作协调趋于成熟,智能化核心竞争优势有望持续带动公司与华为合作车型开启强势车型周期。鉴于当前AITO问界新M7上市45天累计大定破7万辆,驱动后续销量可期以及问界M9即将上市催化,维持公司“增持”评级。
中金公司最新研报针对业绩做了点评,指出赛力斯三季度销量底部稳定,业绩符合预期。维持对赛力斯跑赢行业的评级,目标价93.0元,较当前股价有17%的上行空间。中金公司分析认为,M7销量环比大幅提升,结构改善、高价原材料消化带动毛利率环比增长。展望后市,预计四季度AITO问界销量有望呈现环比倍数级高增,即将上市的问界M9及全国无图城市NOA也值得期待。伴随规模化起量、高价原材料消化完毕及产品结构改善,公司盈利有望逐步进入上行通道。
东吴证券则考虑到问界M7的表现超预期,上调了公司2024-2025年业绩预期。东吴证券分析认为,渠道方面,赛力斯与华为合作紧密,双方成立联合工作组完成销售交付闭环管理;产品方面,问界M5/M7完成换代并应用最新智驾技术,旗舰车型采用全新平台开发生产,整车平台进一步迭代。上述多点催化下,有望开启新一轮上量周期,继续给予赛力斯买入评级。
